股權(quán)轉(zhuǎn)讓到底需不需要資產(chǎn)評估？

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為中，由于資產(chǎn)評估可以公平公正的證明股權(quán)價(jià)值，不僅是股權(quán)交易雙方協(xié)商確定交易價(jià)格的依據(jù)，也是稅務(wù)機(jī)關(guān)開展稅收工作的重要參照。 就我國目前的法律規(guī)定而言，國有資產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，企業(yè)重組業(yè)務(wù)，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及土地、房屋等等，均需進(jìn)行資產(chǎn)評估。公司及個(gè)人在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，需要考慮到資產(chǎn)評估的法定要求，如果轉(zhuǎn)讓價(jià)款偏低則會(huì)面臨稅務(wù)機(jī)關(guān)的納稅調(diào)整，下面我們就針對股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的四大典型需要資產(chǎn)評估的情況做個(gè)解析。 NO.1? ?個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓 資產(chǎn)評估，是股權(quán)轉(zhuǎn)讓中必不可少的股價(jià)前置程序，交易雙方根據(jù)資產(chǎn)評估合理確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，進(jìn)行后續(xù)轉(zhuǎn)讓事宜，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)則通過納稅人提供的具有法定資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報(bào)告開展征稅工作，并在符合法律規(guī)定的條件下，參照資產(chǎn)評估報(bào)告核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。 《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第二十一條規(guī)定，納稅人、扣繳義務(wù)人向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅（扣繳）申報(bào)時(shí)，應(yīng)當(dāng)報(bào)送的資料包括：按規(guī)定需要進(jìn)行資產(chǎn)評估的，需提供具有法定資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具的凈資產(chǎn)或土地房產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)值評估報(bào)告。 《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第十四條規(guī)定，被投資企業(yè)的土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比例超過20%的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照納稅人提供的具有法定資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報(bào)告核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。6個(gè)月內(nèi)再次發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓且被投資企業(yè)凈資產(chǎn)未發(fā)生重大變化的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照上一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)被投資企業(yè)的資產(chǎn)評估報(bào)告核定此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。 由此可見，個(gè)人在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，需要對土地、房產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)進(jìn)行評估，當(dāng)被投資企業(yè)的權(quán)益性資產(chǎn)（房產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等）占總資產(chǎn)比例超過20%的，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓需提供評估報(bào)告。評估報(bào)告的有效期為6個(gè)月。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低時(shí)，資產(chǎn)評估報(bào)告對于稅務(wù)機(jī)關(guān)核定收入具有很大作用。 NO.2? ?股權(quán)出資 股權(quán)出資也是股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，公司法規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)出資必須進(jìn)行評估。因此，根據(jù)公司法的規(guī)定，股權(quán)出資應(yīng)當(dāng)進(jìn)行評估。 在稅收上，對于個(gè)人以 股權(quán)出資的，《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》第2條規(guī)定，個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資，應(yīng)按評估后的公允價(jià)值確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入。 對于公司以股權(quán)出資的，《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》第2條規(guī)定，企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對外投資，應(yīng)對非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評估并按評估后的公允價(jià)值扣除計(jì)稅基礎(chǔ)后的余額，計(jì)算確認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。 所以，以股權(quán)出資的，公司法和稅收政策都規(guī)定，無論出資方是個(gè)人還是公司，都應(yīng)當(dāng)對出資的股權(quán)進(jìn)行評估。 NO.3? ?企業(yè)重組 《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》規(guī)定，企業(yè)重組包括企業(yè)法律形式改變、債務(wù)重組、股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、合并、分立等。 在企業(yè)重組中，除了企業(yè)法律形式改變外，其他的企業(yè)重組都可能會(huì)涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，比如債務(wù)重組，債務(wù)人用其持有其他公司的股權(quán)用于清償債務(wù)，換言之，以股權(quán)抵償債務(wù)；再如股權(quán)收購，收購方向被收購方股東定向增發(fā)股份收購被收購方股東持有的股權(quán)，對被收購方股東而言，是股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，也是股權(quán)出資行為；再如資產(chǎn)收購，收購方收購的是資產(chǎn)也可能是股權(quán)，對被收購方而言，就是股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為；再如合并，合并方向被合并方股東支付的對價(jià)是合并方持有其他公司的股權(quán)等。 59號文規(guī)定，企業(yè)重組的，企業(yè)可以適用一般性稅務(wù)處理，符合條件的，適用特殊性稅務(wù)處理。 適用一般性稅務(wù)重組的，根據(jù)《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》規(guī)定，對于債務(wù)重組、股權(quán)收購、資產(chǎn)收購的，企業(yè)需準(zhǔn)備轉(zhuǎn)讓股權(quán)公允價(jià)格確認(rèn)的合法證據(jù)留存?zhèn)洳椤?號文并未明確規(guī)定需提供轉(zhuǎn)讓股權(quán)的評估報(bào)告；對于合并，或解散式分立的，按照所得稅清算處理，此時(shí)不存在股權(quán)轉(zhuǎn)讓情形，故不存在需要提供轉(zhuǎn)讓股權(quán)的評估報(bào)告情形。 對于涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的企業(yè)重組，如適用特殊性稅務(wù)處理的，應(yīng)提供股權(quán)評估報(bào)告或其他公允價(jià)值證明。 NO.4? ?涉及國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 為了防止國有資產(chǎn)的流失，通常而言，對于涉及國有資產(chǎn)變動(dòng)的交易行為，比如國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，我國法律規(guī)定必須進(jìn)行資產(chǎn)評估。 《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》（主席令第5號） 第47條規(guī)定，國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司和國有資本控股公司合并、分立、改制，轉(zhuǎn)讓重大財(cái)產(chǎn)，以非貨幣財(cái)產(chǎn)對外投資，清算或者有法律、行政法規(guī)以及企業(yè)章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估的其他情形的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估。 一般而言，除上述情形外，中外合資公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓、涉及上市公司或擬上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓或其他特定情況，為驗(yàn)證擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的價(jià)值及交易價(jià)格的公允性，需進(jìn)行審計(jì)和評估。 納稅人在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，對于需要資產(chǎn)評估的情形，應(yīng)聘請具有法定資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具評估報(bào)告，同時(shí)對于如何確定交易價(jià)格以及核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)加強(qiáng)重視。 隨著中國經(jīng)濟(jì)體制改革的發(fā)展，企業(yè)之間出現(xiàn)了橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的趨勢，以企業(yè)集團(tuán)、股份制改造、企業(yè)拍賣、轉(zhuǎn)讓、合并、兼并、收購等形式進(jìn)行的資產(chǎn)重組活動(dòng)逐漸發(fā)展起來，國有企業(yè)改革突破了存量資產(chǎn)僵化不動(dòng)的局面。在當(dāng)前投資方式下，資產(chǎn)評估就成為市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的服務(wù)中介。而且在中國存量資產(chǎn)的流動(dòng)和重組過程中，資產(chǎn)評估發(fā)揮了巨大的作用，有力的推動(dòng)了產(chǎn)權(quán)市場的發(fā)育和完善，較好的維護(hù)了產(chǎn)權(quán)各方的權(quán)益。

資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具估值報(bào)告的相關(guān)規(guī)定

摘自：北京資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)專業(yè)技術(shù)委員會(huì)執(zhí)業(yè)問題解答（2020年第一期） 問1.資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具估值報(bào)告的相關(guān)規(guī)定？ 答：2011年6月，國務(wù)院國資委印發(fā)的《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》（國資委令第27號）規(guī)定：中央企業(yè)及其各級子企業(yè)獨(dú)資或者控股的境外企業(yè)在境外發(fā)生轉(zhuǎn)讓或者受讓產(chǎn)權(quán)、以非貨幣資產(chǎn)出資、非上市公司國有股東股權(quán)比例變動(dòng)、合并分立、解散清算等經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)聘請具有相應(yīng)資質(zhì)、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和良好信譽(yù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)對標(biāo)的物進(jìn)行評估或者估值，評估項(xiàng)目或者估值情況應(yīng)當(dāng)由中央企業(yè)備案；涉及中央企業(yè)重要子企業(yè)由國有獨(dú)資轉(zhuǎn)為絕對控股、絕對控股轉(zhuǎn)為相對控股或者失去控股地位等經(jīng)濟(jì)行為的，評估項(xiàng)目或者估值情況應(yīng)當(dāng)報(bào)國資委備案或者核準(zhǔn)。中央企業(yè)及其各級子企業(yè)獨(dú)資或者控股的境外企業(yè)在進(jìn)行與評估或者估值相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，其交易對價(jià)應(yīng)當(dāng)以經(jīng)備案的評估或者估值結(jié)果為基準(zhǔn)。 2011年9月，國務(wù)院國資委印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理有關(guān)工作的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2011〕144號）要求，中央企業(yè)及其各級子企業(yè)獨(dú)資或者控股的境外企業(yè)發(fā)生《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》第十條規(guī)定的應(yīng)評估或者估值的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)聘請具有相應(yīng)資質(zhì)、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)、良好信譽(yù)并與經(jīng)濟(jì)行為相適應(yīng)的境內(nèi)外專業(yè)機(jī)構(gòu)對標(biāo)的物進(jìn)行評估或者估值。其中：選擇的境內(nèi)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有國家相關(guān)部門確認(rèn)的專業(yè)資質(zhì)；選擇的境外評估或估值機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守標(biāo)的物所在國家或地區(qū)對評估或估值機(jī)構(gòu)專業(yè)資質(zhì)的相關(guān)規(guī)定。評估或者估值情況應(yīng)當(dāng)按照《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案或核準(zhǔn)。報(bào)送備案或核準(zhǔn)的評估或者估值報(bào)告書及其相關(guān)說明等資料應(yīng)為中文文本。 2013年5月，國務(wù)院國資委印發(fā)的《企業(yè)國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目備案工作指引》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2013〕64號），專門一章規(guī)范“境外評估或估值報(bào)告審核”。近幾年，中央企業(yè)及其各級子企業(yè)獨(dú)資或者控股的境外企業(yè)在境外發(fā)生的《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》第十條規(guī)定的應(yīng)評估或者估值的經(jīng)濟(jì)行為，聘請境外機(jī)構(gòu)出具估值報(bào)告，并備案的情況很多。 2014年修訂的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（中國證監(jiān)會(huì)令109號）提出了重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)時(shí)，對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)和上市公司董事會(huì)的要求；相關(guān)資產(chǎn)不以資產(chǎn)評估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)，對上市公司及上市公司董事會(huì)的要求。同時(shí)提出了“評估機(jī)構(gòu)”“估值機(jī)構(gòu)”的概念。中國證監(jiān)會(huì)發(fā)言人指出，“估值機(jī)構(gòu)”可以是評估機(jī)構(gòu)，也可以是獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、會(huì)計(jì)師事務(wù)所，提供估值服務(wù)不要求必須具有評估資質(zhì)。其中，“評估機(jī)構(gòu)”具有由財(cái)政部門或其他主管機(jī)構(gòu)授予的評估行業(yè)資質(zhì)。在目前上市公司重大資產(chǎn)重組定價(jià)環(huán)節(jié)，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)可以出具估值報(bào)告。但是同時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號——上市公司重大資產(chǎn)重組》第七節(jié)“交易標(biāo)的評估或估值”中的第二十四條，對重大資產(chǎn)重組中相關(guān)評估報(bào)告和估值報(bào)告的信息披露提出詳細(xì)要求。 特別提示： 針對近期收集到的有關(guān)資產(chǎn)評估報(bào)告披露實(shí)務(wù)操作問題，北京資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)專業(yè)技術(shù)委員會(huì)組織專家進(jìn)行了相應(yīng)解答。解答僅代表起草專家個(gè)人觀點(diǎn)，不是對相關(guān)法律法規(guī)及資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的解讀，也不能替代資產(chǎn)評估專業(yè)人員的職業(yè)判斷。在執(zhí)業(yè)中，資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際情況、自身職業(yè)判斷，不能直接照搬照抄。

采取整體評估的方法應(yīng)該注意的問題

不同的評估方法產(chǎn)生不同的評估價(jià)格，最終影響企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的公平性。那么，我們在對企業(yè)整體資產(chǎn)評估中，采取整體評估的方法應(yīng)該注意哪些問題呢？ 一、對企業(yè)整體資產(chǎn)評估是采取單項(xiàng)評估加總還是采取整體評估的方法，應(yīng)該取決于資產(chǎn)交易的不同目的。 1.單項(xiàng)資產(chǎn)評估強(qiáng)調(diào)的是一般資產(chǎn)作為生產(chǎn)要素的作用，而整體資產(chǎn)評估強(qiáng)調(diào)的是資產(chǎn)的組合效應(yīng)。 2.因此，一般來說，當(dāng)組成企業(yè)的各類資產(chǎn)分別被當(dāng)作一般生產(chǎn)要素來轉(zhuǎn)讓時(shí)，整體資產(chǎn)評估只能采用單項(xiàng)資產(chǎn)評估加總的方法。 3.如果企業(yè)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)涉及到產(chǎn)權(quán)變動(dòng)，如股份制改造、合資、兼并等產(chǎn)權(quán)交易，即企業(yè)被當(dāng)作一個(gè)有機(jī)整體來轉(zhuǎn)讓時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)應(yīng)采用整體評估的方法。 二、對企業(yè)整體資產(chǎn)采取整體評估方法進(jìn)行評估時(shí)，不能以企業(yè)（或者說是企業(yè)的全部資產(chǎn)）作為直接評估對象，而必須以企業(yè)內(nèi)由多種資產(chǎn)所組成的資產(chǎn)集合體所具有的獲利能力作為評估對象。 1.前者實(shí)質(zhì)上是單項(xiàng)資產(chǎn)評估的疊加，沒有揭示出企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)之間的內(nèi)在聯(lián)系。 2.企業(yè)作為一個(gè)盈利性組織，在本質(zhì)上必然要求各項(xiàng)資產(chǎn)形成一個(gè)有機(jī)整體，從而使其具有生產(chǎn)經(jīng)營能力和獲利能力。 3.構(gòu)成企業(yè)整體的各項(xiàng)資產(chǎn)，作為具體的生產(chǎn)要素在企業(yè)中發(fā)揮的作用是各不相同的，但它們必須按統(tǒng)一的盈利目標(biāo)要求構(gòu)成整體，從而具有作為整體的特定功能。 三、企業(yè)中即使單項(xiàng)（件）資產(chǎn)并不十分完善，但它們同樣可以綜合、統(tǒng)一成具有良好功能的整體。 在企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易過程中，對企業(yè)整體資產(chǎn)進(jìn)行評估時(shí)，必須以資產(chǎn)集合體所具有的整體獲利能力作為評估對象，即應(yīng)采用收益現(xiàn)值法來評估企業(yè)整體資產(chǎn)，并據(jù)此判斷企業(yè)整體資產(chǎn)的價(jià)格。

珠寶玉石鑒定不再魚目混珠 上海發(fā)布國內(nèi)首個(gè)珠寶玉石檢測標(biāo)準(zhǔn)

珠寶檢測該選哪家機(jī)構(gòu)？在10月14日“世界標(biāo)準(zhǔn)日”，上海市黃浦區(qū)市場監(jiān)管局召開“黃浦區(qū)珠寶玉石檢測行業(yè)能級提升專項(xiàng)工作暨團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施發(fā)布會(huì)”，會(huì)上發(fā)布了國內(nèi)首個(gè)規(guī)范珠寶玉石檢測能級的團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，通過法治規(guī)范計(jì)量領(lǐng)域。 隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們追求更高品質(zhì)的生活，珠寶玉石受到越來越多消費(fèi)者的青睞和喜愛。然而，珠寶玉石行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，也存在著以假亂真、以次充好等行業(yè)亂象。同時(shí)，檢測機(jī)構(gòu)不規(guī)范、不專業(yè)，相關(guān)從業(yè)人員魚龍混雜，也損害了消費(fèi)者利益。 對此，黃浦區(qū)市場監(jiān)管通過前期調(diào)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，摸清存在的問題和盲點(diǎn)，會(huì)同上海市檢驗(yàn)檢測認(rèn)證協(xié)會(huì)組織業(yè)內(nèi)專家召開珠寶玉石能級提升專項(xiàng)工作推進(jìn)會(huì)，并牽頭成立珠寶玉石團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)編制工作組。歷時(shí)10個(gè)月，完成了團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)T/STIC 130006-2021《珠寶玉石檢驗(yàn)檢測機(jī)構(gòu)良好能力規(guī)范》的起草編制。 會(huì)上，上海市11家珠寶玉石檢驗(yàn)檢測機(jī)構(gòu)集體簽署《誠信經(jīng)營承諾書》，承諾誠信經(jīng)營，更好地為市民做好服務(wù)，接受社會(huì)監(jiān)督，從而帶動(dòng)行業(yè)有序健康發(fā)展。 據(jù)了解，該團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)從機(jī)構(gòu)管理、人員要求、場所環(huán)境、設(shè)備設(shè)施、管理體系、服務(wù)質(zhì)量等方面對珠寶玉石檢測機(jī)構(gòu)提出了更高層次的要求，為檢測機(jī)構(gòu)進(jìn)行自我評價(jià)和第三方評價(jià)等提供借鑒，同時(shí)也為機(jī)構(gòu)發(fā)展提供了更加有效的依據(jù)。 此外，黃浦區(qū)市場監(jiān)管局還通過開展“實(shí)驗(yàn)室開放日活動(dòng)”，邀請市民走進(jìn)實(shí)驗(yàn)室，聽取專家講解珠寶玉石檢測知識(shí)，為市民答疑解惑，讓市民真實(shí)體會(huì)檢驗(yàn)檢測的高科技含量。并組織專家精心編寫了《珠寶玉石選購指南》宣傳冊，用通俗的語言介紹相關(guān)知識(shí)，提升市民對珠寶玉石的認(rèn)知和辨別能力，將“我為群眾辦實(shí)事”為主題的實(shí)踐活動(dòng)落到了實(shí)處。