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河南盛達(dá)資產(chǎn)評(píng)估有限公司成立于2008年1月10日，注冊(cè)資本：200萬(wàn)元。資產(chǎn)評(píng)估資格證書(shū)：河南省財(cái)政廳批準(zhǔn)文號(hào)：豫財(cái)辦企【2007】133號(hào)，證書(shū)編號(hào)：41070030。專(zhuān)業(yè)從事單項(xiàng)資產(chǎn)估價(jià)、資產(chǎn)組合評(píng)估、企業(yè)價(jià)值評(píng)估、珠寶首飾評(píng)估、藝術(shù)品評(píng)估、車(chē)輛評(píng)估、房產(chǎn)估價(jià)、國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估等一站式資產(chǎn)評(píng)估
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評(píng)估范圍
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河南省資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)備案證明
信用等級(jí)證書(shū)
藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)單位備案證明
營(yíng)業(yè)執(zhí)照
QUALIFICATION AND HONOR
資質(zhì)榮譽(yù)
規(guī)范和完善的評(píng)估業(yè)務(wù)質(zhì)量控制
制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度及健全的內(nèi)部管理制度
擁有一支理論與實(shí)踐相融合的高素質(zhì)
執(zhí)業(yè)人員團(tuán)隊(duì)能為客戶(hù)提供個(gè)性化的服務(wù)
公司自成立至今，已完成各類(lèi)資產(chǎn)
評(píng)估業(yè)務(wù)200多項(xiàng)，累計(jì)評(píng)估值約22億余元
評(píng)估資訊
NEWS CENTER
一是加強(qiáng)重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目管理?！锻ㄖ肥状翁岢鲋醒肫髽I(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施分類(lèi)管理，要求中央企業(yè)確定重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目劃分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目管理提出一系列有針對(duì)性的管控要求。明確中央企業(yè)備案重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目過(guò)程中如遇到難點(diǎn)問(wèn)題，可以書(shū)面向國(guó)務(wù)院國(guó)資委申請(qǐng)推薦專(zhuān)家參與論證，必要時(shí)國(guó)務(wù)院國(guó)資委將加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的業(yè)務(wù)指導(dǎo)。該規(guī)定借鑒《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委令第12號(hào)）中資產(chǎn)評(píng)估核準(zhǔn)項(xiàng)目的相關(guān)規(guī)定，有助于推動(dòng)中央企業(yè)解決備案審核中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，提高中央企業(yè)評(píng)估項(xiàng)目管理工作質(zhì)量和效率。
二是明確8類(lèi)可以不進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的情形?！锻ㄖ穲?jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，對(duì)散落在現(xiàn)行制度文件中可以不進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的情形做了統(tǒng)一歸攏，便于企業(yè)查閱執(zhí)行。針對(duì)企業(yè)反映比較集中的無(wú)法正常履行資產(chǎn)評(píng)估程序的參股股權(quán)退出，處置成本較高、賬面原值較低（低于500萬(wàn)元）的資產(chǎn)處置，以及能夠通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)獲取市場(chǎng)價(jià)格的房產(chǎn)出售或租賃等情形，《通知》以推動(dòng)企業(yè)改革發(fā)展、解決企業(yè)實(shí)際問(wèn)題為出發(fā)點(diǎn)，明確上述情形可以不進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，同時(shí)要求必須通過(guò)公開(kāi)掛牌方式進(jìn)行交易，借助公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)買(mǎi)方、實(shí)現(xiàn)價(jià)值，既有效維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)權(quán)益，又合理降低企業(yè)改革重組成本。
三是確定5類(lèi)可以進(jìn)行估值的情形。多年來(lái)，國(guó)務(wù)院國(guó)資委充分考慮客觀(guān)條件限制和國(guó)企改革發(fā)展實(shí)際需要，在相關(guān)規(guī)章制度中允許部分境外國(guó)有資產(chǎn)交易和并購(gòu)上市公司采用估值方式為交易價(jià)格提供參考。近年來(lái)，隨著戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的企業(yè)并購(gòu)、前沿性原創(chuàng)性科技成果和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易攀增，以及中央企業(yè)投資有限合伙企業(yè)事項(xiàng)的增多，中央企業(yè)對(duì)資產(chǎn)估值的需求和實(shí)踐與日俱增。為規(guī)范中央企業(yè)資產(chǎn)估值項(xiàng)目管理，《通知》嚴(yán)格限定了5類(lèi)估值報(bào)告的應(yīng)用情形，并要求中央企業(yè)制定資產(chǎn)估值項(xiàng)目管理制度，規(guī)范估值事項(xiàng)的管理方式和管理內(nèi)容。針對(duì)業(yè)界尚未形成估值報(bào)告執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則、估值報(bào)告質(zhì)量參差不齊的現(xiàn)狀，國(guó)務(wù)院國(guó)資委在匯聚多家中央企業(yè)、地方國(guó)資委的管理經(jīng)驗(yàn)，充分征求相關(guān)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)、資深行業(yè)專(zhuān)家意見(jiàn)建議的基礎(chǔ)上，形成了《中央企業(yè)估值報(bào)告審核指引》作為《通知》附件，推動(dòng)估值報(bào)告內(nèi)容規(guī)范化，提高估值項(xiàng)目審核質(zhì)量。
四是健全完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科技成果、數(shù)據(jù)資產(chǎn)等資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)定價(jià)方式?，F(xiàn)行相關(guān)制度已經(jīng)明確科技成果、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)流轉(zhuǎn)時(shí)，可以通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估、協(xié)議、掛牌、詢(xún)價(jià)等多種方式定價(jià)?！锻ㄖ愤M(jìn)一步明確科技成果、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)時(shí)，應(yīng)首選資產(chǎn)評(píng)估或估值的方式對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)定估算；評(píng)估或估值確有難度的，可以通過(guò)掛牌交易、拍賣(mài)、詢(xún)價(jià)、協(xié)議等方式確定交易價(jià)格。針對(duì)企業(yè)進(jìn)一步提高相關(guān)制度的針對(duì)性和可操作性的訴求，《通知》對(duì)詢(xún)價(jià)、協(xié)議等各種定價(jià)方式的原則、路徑等予以明確，有助于企業(yè)推動(dòng)相關(guān)資產(chǎn)規(guī)范有序流轉(zhuǎn)，提高科技成果轉(zhuǎn)化效率，助力數(shù)據(jù)資產(chǎn)加快商業(yè)化應(yīng)用。
五是對(duì)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理中的部分常見(jiàn)熱點(diǎn)問(wèn)題予以明確。包括多個(gè)國(guó)有股東發(fā)生同一經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，如何委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估或估值；中央企業(yè)及其子企業(yè)的參股企業(yè)發(fā)生相關(guān)經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，是否需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估或估值；擬交易價(jià)格與評(píng)估結(jié)果存在差異時(shí)的管理要求等。
六是附件。附件1為《評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)表》，主要從評(píng)估機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量、評(píng)估報(bào)告質(zhì)量?jī)煞矫嬖O(shè)定評(píng)價(jià)內(nèi)容，評(píng)價(jià)結(jié)果作為中央企業(yè)調(diào)整優(yōu)化評(píng)估機(jī)構(gòu)備選庫(kù)和選聘執(zhí)業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的重要參考依據(jù)。附件2為《中央企業(yè)估值報(bào)告審核指引》，國(guó)務(wù)院國(guó)資委從出資人監(jiān)管角度，對(duì)估值報(bào)告審核提出管理要求。兩個(gè)附件與《通知》正文內(nèi)容緊密相關(guān)，隨《通知》一起印發(fā)，便于企業(yè)更好地理解和執(zhí)行《通知》。
關(guān)于優(yōu)化中央企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估管理有關(guān)事項(xiàng)的通知
各中央企業(yè)：
為推動(dòng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，優(yōu)化企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、加強(qiáng)重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目管理
（一）中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施分類(lèi)管理，綜合考慮評(píng)估目的、評(píng)估標(biāo)的資產(chǎn)規(guī)模、評(píng)估標(biāo)的特點(diǎn)等因素，合理確定本集團(tuán)重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目劃分標(biāo)準(zhǔn)，原則上，企業(yè)對(duì)外并購(gòu)股權(quán)項(xiàng)目應(yīng)納入重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)研究制定重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目管理制度或修訂現(xiàn)行資產(chǎn)評(píng)估管理制度，并報(bào)送國(guó)務(wù)院國(guó)資委。
（二）中央企業(yè)集團(tuán)公司資產(chǎn)評(píng)估管理工作人員應(yīng)當(dāng)參與重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目涉及的經(jīng)濟(jì)行為研究論證、盡職調(diào)查結(jié)果審核（如有）、評(píng)估機(jī)構(gòu)選聘等。必要時(shí)，可進(jìn)行全程跟蹤。
（三）中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判等方式在本集團(tuán)評(píng)估機(jī)構(gòu)備選庫(kù)內(nèi)擇優(yōu)選聘評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目。選聘評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定選聘文件，明確項(xiàng)目信息、評(píng)價(jià)要素、評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容。評(píng)價(jià)要素至少包括項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)人員組成及其評(píng)估標(biāo)的相關(guān)行業(yè)的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、評(píng)估工作方案、資源配備、質(zhì)量控制、費(fèi)用報(bào)價(jià)等。其中，費(fèi)用報(bào)價(jià)的分值權(quán)重不高于15%，費(fèi)用報(bào)價(jià)得分=（1-∣選聘基準(zhǔn)價(jià)-費(fèi)用報(bào)價(jià)∣/選聘基準(zhǔn)價(jià)）×費(fèi)用報(bào)價(jià)所占權(quán)重分值，選聘基準(zhǔn)價(jià)為參與選聘的評(píng)估機(jī)構(gòu)費(fèi)用報(bào)價(jià)的平均值。
（四）中央企業(yè)備案重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目過(guò)程中，如在評(píng)估方法、評(píng)估模型、重要參數(shù)選取以及其他可能對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生重大影響的特殊事項(xiàng)處理等方面遇到問(wèn)題，可以書(shū)面向國(guó)務(wù)院國(guó)資委申請(qǐng)推薦專(zhuān)家進(jìn)行論證。必要時(shí)，國(guó)務(wù)院國(guó)資委加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的業(yè)務(wù)指導(dǎo)。
（五）重大資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目完成備案后，中央企業(yè)集團(tuán)公司和評(píng)估機(jī)構(gòu)委托方資產(chǎn)評(píng)估管理工作人員以及參與項(xiàng)目評(píng)審的專(zhuān)家應(yīng)當(dāng)根據(jù)本通知所附評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)表，對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)結(jié)果作為后續(xù)優(yōu)化調(diào)整評(píng)估機(jī)構(gòu)備選庫(kù)和選聘評(píng)估機(jī)構(gòu)的重要參考依據(jù)之一。
二、進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)評(píng)估和估值事項(xiàng)
（一）中央企業(yè)及其子企業(yè)發(fā)生以下經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，依照相關(guān)法律和企業(yè)章程履行決策程序后，可以不對(duì)相關(guān)標(biāo)的進(jìn)行評(píng)估：
1.符合國(guó)資監(jiān)管有關(guān)規(guī)定無(wú)償劃轉(zhuǎn)股權(quán)、資產(chǎn)；
2.履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)家獨(dú)資、全資出資企業(yè)增資、減資；
3.國(guó)有獨(dú)資、國(guó)有全資企業(yè)之間進(jìn)行交易；
4.企業(yè)原股東同比例增資、減資；
5.有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司或者股份有限公司變更為有限責(zé)任公司，股東及其持股比例不變；
6.中央企業(yè)內(nèi)部同一控制下的母公司與其獨(dú)資、全資子企業(yè)之間，或獨(dú)資、全資子企業(yè)之間以及股東及其持股比例完全相同的子企業(yè)之間進(jìn)行交易；
7.解散注銷(xiāo)未發(fā)生債務(wù)或已將債務(wù)清償且不涉及非貨幣資產(chǎn)在不同股東之間分配的企業(yè)，或資產(chǎn)、負(fù)債由原股東承繼的一人有限責(zé)任公司；
8.擬通過(guò)公開(kāi)掛牌方式轉(zhuǎn)讓無(wú)法獲取標(biāo)的企業(yè)資料的參股股權(quán)以及賬面原值低于500萬(wàn)元（含500萬(wàn)元）的存貨、固定資產(chǎn)等，或出售、租賃能夠獲取公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格的房產(chǎn)。
（二）中央企業(yè)及其子企業(yè)發(fā)生以下經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，依照相關(guān)法律和企業(yè)章程履行決策程序后，可以聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)標(biāo)的進(jìn)行估值：
1.標(biāo)的為境外企業(yè)或資產(chǎn)的交易；
2.并購(gòu)上市公司；
3.標(biāo)的為原創(chuàng)性技術(shù)、前沿性技術(shù)、涉密技術(shù)、“卡脖子”關(guān)鍵核心技術(shù)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，以及主要任務(wù)為研發(fā)首臺(tái)（套）裝備、首批次材料、首版次軟件等產(chǎn)品且尚未形成穩(wěn)定銷(xiāo)售收入的企業(yè)的交易；
4.中央企業(yè)管理基金按照市場(chǎng)慣例對(duì)外投資或轉(zhuǎn)讓所持股權(quán)；
5.標(biāo)的為有限合伙企業(yè)份額的交易。
除上述第一種情形集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)履行備案程序外，其他經(jīng)濟(jì)行為涉及的估值事項(xiàng)管理方式和管理內(nèi)容，包括管理主體、備案主體、審核主體、工作程序、估值機(jī)構(gòu)選聘、估值結(jié)果使用等，由中央企業(yè)制定估值項(xiàng)目管理制度予以明確，并報(bào)送國(guó)務(wù)院國(guó)資委。
三、健全完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科技成果、數(shù)據(jù)資產(chǎn)等資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)定價(jià)
（一）中央企業(yè)及其子企業(yè)發(fā)生知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科技成果、數(shù)據(jù)資產(chǎn)等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、作價(jià)出資、收購(gòu)等經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)評(píng)估或估值結(jié)果作為定價(jià)參考依據(jù)。經(jīng)咨詢(xún)3家及以上專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，確難通過(guò)評(píng)估或估值方式對(duì)標(biāo)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)定估算的，依照相關(guān)法律和企業(yè)章程履行決策程序后，可以通過(guò)掛牌交易、拍賣(mài)、詢(xún)價(jià)、協(xié)議等方式確定交易價(jià)格，其中掛牌或拍賣(mài)底價(jià)可以參照其賬面價(jià)值、歷史投入成本等因素合理確定。
通過(guò)詢(xún)價(jià)方式確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科技成果、數(shù)據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、作價(jià)出資等交易價(jià)格的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)組成詢(xún)價(jià)小組，結(jié)合資產(chǎn)特點(diǎn)編寫(xiě)詢(xún)價(jià)書(shū)，采用詢(xún)價(jià)公告或報(bào)價(jià)邀請(qǐng)函的方式通知有意向的交易方，對(duì)報(bào)價(jià)文件進(jìn)行審閱評(píng)定，綜合考慮交易方意圖、實(shí)力、價(jià)格等因素確定最終交易方。
通過(guò)協(xié)議方式確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科技成果、數(shù)據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、作價(jià)出資或收購(gòu)等交易價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)結(jié)合其賬面價(jià)值、歷史投入成本等因素，邀請(qǐng)法律專(zhuān)家、財(cái)務(wù)專(zhuān)家、技術(shù)專(zhuān)家、行業(yè)專(zhuān)家在充分論證其法律價(jià)值、技術(shù)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的基礎(chǔ)上綜合確定，并在適當(dāng)范圍內(nèi)進(jìn)行公示。對(duì)于一次定價(jià)確有難度的，交易雙方可以參照實(shí)際應(yīng)用效果，約定價(jià)格調(diào)整原則、調(diào)整周期、重大事項(xiàng)節(jié)點(diǎn)等。
（二）許可使用知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科技成果、數(shù)據(jù)資產(chǎn)，可以采用銷(xiāo)售額或利潤(rùn)提成、許可入門(mén)費(fèi)加銷(xiāo)售額或利潤(rùn)提成等方式確定許可費(fèi)用。許可入門(mén)費(fèi)和提成率可參照《國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局辦公室關(guān)于印發(fā)
四、其他有關(guān)事項(xiàng)
（一）多個(gè)國(guó)有股東對(duì)同一評(píng)估對(duì)象發(fā)生相同經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，經(jīng)協(xié)商一致可以簽訂書(shū)面協(xié)議，明確由其中一方委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估或估值，并依照其產(chǎn)權(quán)關(guān)系辦理核準(zhǔn)或備案手續(xù)。
（二）中央企業(yè)及其子企業(yè)參股的企業(yè)發(fā)生轉(zhuǎn)讓或者受讓股權(quán)及資產(chǎn)、以非貨幣資產(chǎn)出資、非國(guó)有股東增資及減資、解散清算、收購(gòu)非國(guó)有單位股權(quán)及資產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，國(guó)有股東代表應(yīng)當(dāng)比照現(xiàn)行國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理相關(guān)規(guī)定，發(fā)表對(duì)相關(guān)標(biāo)的進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估或估值的股東意見(jiàn)，最終以參股企業(yè)決策為準(zhǔn)。
（三）企業(yè)實(shí)施需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估或估值的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)以評(píng)估結(jié)果或估值結(jié)果作為參考依據(jù)，并結(jié)合經(jīng)濟(jì)行為目的、協(xié)同效應(yīng)、交易雙方談判情況等合理確定交易價(jià)格。企業(yè)對(duì)外轉(zhuǎn)讓標(biāo)的價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果90%、對(duì)外收購(gòu)標(biāo)的價(jià)格高于評(píng)估結(jié)果110%時(shí)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)單位充分論證合理性并書(shū)面同意后繼續(xù)交易。作價(jià)參考依據(jù)為估值區(qū)間的，交易價(jià)格應(yīng)當(dāng)在估值區(qū)間內(nèi)。
五、附則
（一）各地國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)本地區(qū)資產(chǎn)評(píng)估管理實(shí)際情況，參照?qǐng)?zhí)行本通知相關(guān)規(guī)定。
（二）本通知適用于境外中央企業(yè)及其子企業(yè)。
（三）本通知自印發(fā)之日起施行。
來(lái)源：央視網(wǎng)
2024-07-01
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充分實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)要素價(jià)值
“《通知》的印發(fā)有效保障了數(shù)據(jù)資產(chǎn)的安全性和合規(guī)性，有助于發(fā)揮數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值作用，更好地服務(wù)行政事業(yè)單位發(fā)展。同時(shí)，明確了行政事業(yè)單位不得利用數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保，新增政府隱性債務(wù)等，在數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理初期對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控。”青島天和資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)于強(qiáng)表示。
中企華大數(shù)據(jù)科技公司董事長(zhǎng)劉云波認(rèn)為，《通知》的印發(fā)是實(shí)現(xiàn)行政事業(yè)單位數(shù)據(jù)資產(chǎn)規(guī)范化管理的重要步驟，對(duì)加快形成行政事業(yè)單位數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理規(guī)范、提升數(shù)據(jù)資產(chǎn)服務(wù)效能、保護(hù)數(shù)據(jù)安全和隱私、推動(dòng)行政事業(yè)單位數(shù)據(jù)資源合理流通與高效利用具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，體現(xiàn)了對(duì)行政事業(yè)單位數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理的重要性和迫切性。
他進(jìn)一步表示，數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估可以幫助委托方明確數(shù)據(jù)資產(chǎn)在特定使用對(duì)象、具體使用目的、一定應(yīng)用場(chǎng)景下的價(jià)值，優(yōu)化數(shù)據(jù)資源配置，為數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理、利用、流通交易等提供決策支持信息。數(shù)據(jù)要素的規(guī)模報(bào)酬遞增和低成本復(fù)用等特點(diǎn)，使數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估存在較大的不確定性和難度。數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)不僅與數(shù)據(jù)資產(chǎn)的內(nèi)容和質(zhì)量相關(guān)，也與數(shù)據(jù)資產(chǎn)利用過(guò)程中的算法、模型和算力相關(guān)，并依賴(lài)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的應(yīng)用場(chǎng)景、使用對(duì)象與使用目的。
行政事業(yè)單位依法履職或提供公共服務(wù)過(guò)程中持有或控制的，預(yù)期能夠產(chǎn)生管理服務(wù)潛力或帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入的公共數(shù)據(jù)資源，應(yīng)作為公共數(shù)據(jù)資產(chǎn)納入資產(chǎn)管理范疇。劉云波介紹，公共數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值體現(xiàn)在多方面，包括增加直接的經(jīng)濟(jì)利益流入、提高政府內(nèi)部運(yùn)作效率、提升公共管理與公共服務(wù)質(zhì)量、協(xié)助政策制定、激發(fā)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新等。公共數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)依賴(lài)于對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)或數(shù)據(jù)資源應(yīng)用方式的探索與創(chuàng)新。只有基于對(duì)特定應(yīng)用場(chǎng)景的分析，包括各相關(guān)主體訴求、需求、技術(shù)、法律合規(guī)性、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)影響、監(jiān)管框架等的分析，才能對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的數(shù)據(jù)加工使用權(quán)、數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)權(quán)等權(quán)利的授權(quán)經(jīng)營(yíng)權(quán)益有相對(duì)合理的分析和判斷。應(yīng)用場(chǎng)景分析是評(píng)估和利用公共數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值的關(guān)鍵步驟，也應(yīng)是行政事業(yè)單位數(shù)據(jù)資產(chǎn)匯聚共享和開(kāi)發(fā)開(kāi)放、數(shù)據(jù)資產(chǎn)使用價(jià)值充分利用順利實(shí)現(xiàn)的重要基礎(chǔ)工作之一。
“通過(guò)基于一定場(chǎng)景分析的數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估，既可以提高行政事業(yè)單位資產(chǎn)管理透明度，避免數(shù)據(jù)資產(chǎn)流失或被濫用，增強(qiáng)公眾對(duì)行政事業(yè)單位數(shù)據(jù)資產(chǎn)使用和管理的信任；又能為政府部門(mén)提供數(shù)據(jù)資產(chǎn)的清晰畫(huà)像，幫助決策者更好地理解數(shù)據(jù)資產(chǎn)狀況，支持政策制定和戰(zhàn)略規(guī)劃；也有助于識(shí)別數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)，包括數(shù)據(jù)質(zhì)量、安全、合規(guī)等方面的風(fēng)險(xiǎn)，為風(fēng)險(xiǎn)防控和治理提供支撐。”劉云波說(shuō)。
仍面臨多重挑戰(zhàn)
據(jù)于強(qiáng)介紹，當(dāng)前，部分省市已經(jīng)就行政事業(yè)單位數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理開(kāi)展調(diào)研或試點(diǎn)工作，評(píng)估機(jī)構(gòu)依據(jù)《通知》要求以及《數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》正在積極參與或已經(jīng)參與到行政事業(yè)單位的數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估前期工作中。
他進(jìn)一步表示，行政事業(yè)單位數(shù)據(jù)資產(chǎn)與企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)相比具有一定差異性。例如，多個(gè)行政事業(yè)單位數(shù)據(jù)資產(chǎn)可能需要協(xié)同才能發(fā)揮最大的效益，對(duì)于此類(lèi)數(shù)據(jù)資產(chǎn)如何進(jìn)行價(jià)值評(píng)估將是一個(gè)難點(diǎn)。而且，目前行政事業(yè)單位數(shù)據(jù)資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算尚無(wú)相關(guān)具體規(guī)定，實(shí)務(wù)中主要依據(jù)政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及參考《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》，對(duì)于用于公共治理、公益事業(yè)等有條件無(wú)償使用的數(shù)據(jù)資產(chǎn)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)核算及價(jià)值評(píng)估給資產(chǎn)持有方及評(píng)估機(jī)構(gòu)帶來(lái)了挑戰(zhàn)。
在劉云波看來(lái)，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在行政事業(yè)單位數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估中面臨的挑戰(zhàn)主要體現(xiàn)在以下方面。
一是數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值量化難度大，主要是因?yàn)閿?shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值在很大程度上取決于其在特定應(yīng)用場(chǎng)景中的使用。在行政事業(yè)單位中，能夠直接帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入的應(yīng)用場(chǎng)景相對(duì)較少，這進(jìn)一步增加了量化難度。因此，在資產(chǎn)評(píng)估前必須首先進(jìn)行數(shù)據(jù)資產(chǎn)應(yīng)用場(chǎng)景的深入分析和咨詢(xún)，以識(shí)別和開(kāi)發(fā)潛在的價(jià)值創(chuàng)造機(jī)會(huì)，并確保應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)應(yīng)的相關(guān)主體識(shí)別、戰(zhàn)略目標(biāo)對(duì)齊、運(yùn)營(yíng)流程優(yōu)化和組織結(jié)構(gòu)整合等工作統(tǒng)籌實(shí)施。而且，技術(shù)發(fā)展和市場(chǎng)需求的快速變化使數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值量化較為困難。
二是數(shù)據(jù)資產(chǎn)的法律屬性、權(quán)屬界定、數(shù)據(jù)安全、交易流通、收益分配等方面的法律法規(guī)和規(guī)章制度尚不完善，為評(píng)估與交易帶來(lái)不確定性。
三是數(shù)據(jù)資產(chǎn)的非均質(zhì)性使得難以有統(tǒng)一的度量指標(biāo)來(lái)衡量數(shù)據(jù)資產(chǎn)的質(zhì)量、有效性和可用性，影響了評(píng)估結(jié)果的客觀(guān)性和可比性。相較于其他傳統(tǒng)資產(chǎn)類(lèi)型的評(píng)估，數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估仍面臨標(biāo)準(zhǔn)化、法規(guī)完善、技術(shù)適應(yīng)等多方面的挑戰(zhàn)。隨著數(shù)據(jù)資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用日益增強(qiáng)和全面流通，未來(lái)，這些難點(diǎn)有望通過(guò)評(píng)估行業(yè)共同努力，在技術(shù)進(jìn)步和法制制度的不斷完善下逐步得以克服。
推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展
“專(zhuān)業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的介入，除了有助于提高評(píng)估過(guò)程和結(jié)果的透明度、增加利益相關(guān)方對(duì)評(píng)估結(jié)果的信任外，評(píng)估機(jī)構(gòu)的多元人才隊(duì)伍還能夠幫助行政事業(yè)單位識(shí)別和分析在數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權(quán)、配置、使用、處置、收益、安全、保密等重點(diǎn)管理環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，不僅能為風(fēng)險(xiǎn)控制和應(yīng)對(duì)策略的制定提供有益建議，還能為數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理、利用、流通交易等提供咨詢(xún)等服務(wù)?！眲⒃撇ㄕf(shuō)。
在于強(qiáng)看來(lái)，數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理工作需要資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)乃至其他機(jī)構(gòu)共同協(xié)助合力完成，正如《通知》所提到的，將入表數(shù)據(jù)資產(chǎn)的加工使用權(quán)、數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)權(quán)等權(quán)利對(duì)外授權(quán)運(yùn)營(yíng)，均需進(jìn)行評(píng)估。因此，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的評(píng)估首先要對(duì)其安全性、合法性以及數(shù)據(jù)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，進(jìn)而對(duì)其價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，這與《通知》的相關(guān)規(guī)定保持了高度一致性。
同時(shí)，數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為新的生產(chǎn)要素，定位是國(guó)家重要的戰(zhàn)略資源，無(wú)論是從法規(guī)要求還是從實(shí)際需求角度出發(fā)，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)作為現(xiàn)代高端服務(wù)業(yè)，可以在數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表、價(jià)值發(fā)掘、產(chǎn)權(quán)交易等多方面提供全過(guò)程服務(wù)，對(duì)于健全行政事業(yè)單位國(guó)有數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理體制可以發(fā)揮重要作用。
為助力行政事業(yè)單位數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估、促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，于強(qiáng)認(rèn)為，對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的質(zhì)量評(píng)價(jià)，現(xiàn)階段一般評(píng)估機(jī)構(gòu)難以獨(dú)立完成，資產(chǎn)評(píng)估師需不斷提升專(zhuān)業(yè)水平。對(duì)于行政事業(yè)單位數(shù)據(jù)資產(chǎn)的全過(guò)程管理，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)全程參與，協(xié)助行政事業(yè)單位深層次分析，發(fā)掘數(shù)據(jù)乘數(shù)作用，充分發(fā)揮行政事業(yè)單位數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值作用，筑基新質(zhì)生產(chǎn)力，實(shí)現(xiàn)整個(gè)社會(huì)的數(shù)據(jù)資源大循環(huán)。
劉云波表示，評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)更好地發(fā)揮自身專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力，一方面，要培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估師。數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)掌握數(shù)據(jù)科學(xué)、信息技術(shù)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、法律法規(guī)等多學(xué)科知識(shí)，持續(xù)關(guān)注數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估領(lǐng)域的國(guó)際最佳實(shí)踐，吸收和引入先進(jìn)的評(píng)估理念和技術(shù)。
另一方面，要?jiǎng)?chuàng)新評(píng)估工具。開(kāi)發(fā)適用于數(shù)據(jù)資產(chǎn)特性的評(píng)估模型和工具，如基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)生命周期的評(píng)估方法，結(jié)合大數(shù)據(jù)分析、人工智能等現(xiàn)代技術(shù)手段，提高評(píng)估的準(zhǔn)確性和效率，制定更具體的數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和流程。
此外，要加強(qiáng)生態(tài)伙伴合作。與信息技術(shù)、法律、財(cái)務(wù)咨詢(xún)等領(lǐng)域?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)合作，提供綜合性評(píng)估服務(wù)；與學(xué)術(shù)研究機(jī)構(gòu)合作，共同研究和解決數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估中的理論和實(shí)踐問(wèn)題；資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)協(xié)會(huì)組織定期發(fā)布數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的研究報(bào)告和市場(chǎng)分析，提升市場(chǎng)對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的認(rèn)知和信任，舉辦跨行業(yè)研討會(huì)、培訓(xùn)班和公開(kāi)課程，推廣數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的知識(shí)和技能。
2024-04-22
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一、總體要求
以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹黨的二十大和二十屆二中全會(huì)精神，貫徹新發(fā)展理念，緊緊圍繞打造安全、規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，堅(jiān)持把資本市場(chǎng)的一般規(guī)律同中國(guó)國(guó)情市情相結(jié)合，堅(jiān)守資本市場(chǎng)工作的政治性、人民性，以強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展為主線(xiàn)，以完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度為重點(diǎn)，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)功能作用，推進(jìn)金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)，服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化大局。
深刻把握資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的主要內(nèi)涵，在服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展中實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。必須堅(jiān)持和加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，充分發(fā)揮黨的政治優(yōu)勢(shì)、組織優(yōu)勢(shì)、制度優(yōu)勢(shì)，確保資本市場(chǎng)始終保持正確的發(fā)展方向；必須始終踐行金融為民的理念，突出以人民為中心的價(jià)值取向，更加有效保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，助力更好滿(mǎn)足人民群眾日益增長(zhǎng)的財(cái)富管理需求；必須全面加強(qiáng)監(jiān)管、有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)為基調(diào)、嚴(yán)字當(dāng)頭，確保監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角；必須始終堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化原則，突出目標(biāo)導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向，進(jìn)一步全面深化資本市場(chǎng)改革，統(tǒng)籌好開(kāi)放和安全；必須牢牢把握高質(zhì)量發(fā)展的主題，守正創(chuàng)新，更加有力服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。
未來(lái)5年，基本形成資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的總體框架。投資者保護(hù)的制度機(jī)制更加完善。上市公司質(zhì)量和結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，證券基金期貨機(jī)構(gòu)實(shí)力和服務(wù)能力持續(xù)增強(qiáng)。資本市場(chǎng)監(jiān)管能力和有效性大幅提高。資本市場(chǎng)良好生態(tài)加快形成。到2035年，基本建成具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的資本市場(chǎng)，投資者合法權(quán)益得到更加有效的保護(hù)。投融資結(jié)構(gòu)趨于合理，上市公司質(zhì)量顯著提高，一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)建設(shè)取得明顯進(jìn)展。資本市場(chǎng)監(jiān)管體制機(jī)制更加完備。到本世紀(jì)中葉，資本市場(chǎng)治理體系和治理能力現(xiàn)代化水平進(jìn)一步提高，建成與金融強(qiáng)國(guó)相匹配的高質(zhì)量資本市場(chǎng)。
二、嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)
進(jìn)一步完善發(fā)行上市制度。提高主板、創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)，完善科創(chuàng)板科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。提高發(fā)行上市輔導(dǎo)質(zhì)效，擴(kuò)大對(duì)在審企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查覆蓋面。明確上市時(shí)要披露分紅政策。將上市前突擊“清倉(cāng)式”分紅等情形納入發(fā)行上市負(fù)面清單。從嚴(yán)監(jiān)管分拆上市。嚴(yán)格再融資審核把關(guān)。
強(qiáng)化發(fā)行上市全鏈條責(zé)任。進(jìn)一步壓實(shí)交易所審核主體責(zé)任，完善股票上市委員會(huì)組建方式和運(yùn)行機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)委員履職的全過(guò)程監(jiān)督。建立審核回溯問(wèn)責(zé)追責(zé)機(jī)制。進(jìn)一步壓實(shí)發(fā)行人第一責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”責(zé)任，建立中介機(jī)構(gòu)“黑名單”制度。堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，嚴(yán)查欺詐發(fā)行等違法違規(guī)問(wèn)題。
加大發(fā)行承銷(xiāo)監(jiān)管力度。強(qiáng)化新股發(fā)行詢(xún)價(jià)定價(jià)配售各環(huán)節(jié)監(jiān)管，整治高價(jià)超募、抱團(tuán)壓價(jià)等市場(chǎng)亂象。從嚴(yán)加強(qiáng)募投項(xiàng)目信息披露監(jiān)管。依法規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展，加強(qiáng)穿透式監(jiān)管和監(jiān)管協(xié)同，嚴(yán)厲打擊違規(guī)代持、以異常價(jià)格突擊入股、利益輸送等行為。
三、嚴(yán)格上市公司持續(xù)監(jiān)管
加強(qiáng)信息披露和公司治理監(jiān)管。構(gòu)建資本市場(chǎng)防假打假綜合懲防體系，嚴(yán)肅整治財(cái)務(wù)造假、資金占用等重點(diǎn)領(lǐng)域違法違規(guī)行為。督促上市公司完善內(nèi)控體系。切實(shí)發(fā)揮獨(dú)立董事監(jiān)督作用，強(qiáng)化履職保障約束。
全面完善減持規(guī)則體系。出臺(tái)上市公司減持管理辦法，對(duì)不同類(lèi)型股東分類(lèi)施策。嚴(yán)格規(guī)范大股東尤其是控股股東、實(shí)際控制人減持，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則堅(jiān)決防范各類(lèi)繞道減持。責(zé)令違規(guī)主體購(gòu)回違規(guī)減持股份并上繳價(jià)差。嚴(yán)厲打擊各類(lèi)違規(guī)減持。
強(qiáng)化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管。對(duì)多年未分紅或分紅比例偏低的公司，限制大股東減持、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。加大對(duì)分紅優(yōu)質(zhì)公司的激勵(lì)力度，多措并舉推動(dòng)提高股息率。增強(qiáng)分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性，推動(dòng)一年多次分紅、預(yù)分紅、春節(jié)前分紅。
推動(dòng)上市公司提升投資價(jià)值。制定上市公司市值管理指引。研究將上市公司市值管理納入企業(yè)內(nèi)外部考核評(píng)價(jià)體系。引導(dǎo)上市公司回購(gòu)股份后依法注銷(xiāo)。鼓勵(lì)上市公司聚焦主業(yè)，綜合運(yùn)用并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等方式提高發(fā)展質(zhì)量。依法從嚴(yán)打擊以市值管理為名的操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。
四、加大退市監(jiān)管力度
深化退市制度改革，加快形成應(yīng)退盡退、及時(shí)出清的常態(tài)化退市格局。進(jìn)一步嚴(yán)格強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)。建立健全不同板塊差異化的退市標(biāo)準(zhǔn)體系。科學(xué)設(shè)置重大違法退市適用范圍。收緊財(cái)務(wù)類(lèi)退市指標(biāo)。完善市值標(biāo)準(zhǔn)等交易類(lèi)退市指標(biāo)。加大規(guī)范類(lèi)退市實(shí)施力度。進(jìn)一步暢通多元退市渠道。完善吸收合并等政策規(guī)定，鼓勵(lì)引導(dǎo)頭部公司立足主業(yè)加大對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的整合力度。進(jìn)一步削減“殼”資源價(jià)值。加強(qiáng)并購(gòu)重組監(jiān)管，強(qiáng)化主業(yè)相關(guān)性，嚴(yán)把注入資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)，加大對(duì)“借殼上市”的監(jiān)管力度，精準(zhǔn)打擊各類(lèi)違規(guī)“保殼”行為。進(jìn)一步強(qiáng)化退市監(jiān)管。嚴(yán)格退市執(zhí)行，嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)等惡意規(guī)避退市的違法行為。健全退市過(guò)程中的投資者賠償救濟(jì)機(jī)制，對(duì)重大違法退市負(fù)有責(zé)任的控股股東、實(shí)際控制人、董事、高管等要依法賠償投資者損失。
五、加強(qiáng)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管，推動(dòng)行業(yè)回歸本源、做優(yōu)做強(qiáng)
推動(dòng)證券基金機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展。引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)樹(shù)立正確經(jīng)營(yíng)理念，處理好功能性和盈利性關(guān)系。加強(qiáng)行業(yè)機(jī)構(gòu)股東、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理，完善高管人員任職條件與備案管理制度。完善對(duì)衍生品、融資融券等重點(diǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度。推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投行能力和財(cái)富管理能力建設(shè)。支持頭部機(jī)構(gòu)通過(guò)并購(gòu)重組、組織創(chuàng)新等方式提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，鼓勵(lì)中小機(jī)構(gòu)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營(yíng)。
積極培育良好的行業(yè)文化和投資文化。完善與經(jīng)營(yíng)績(jī)效、業(yè)務(wù)性質(zhì)、貢獻(xiàn)水平、合規(guī)風(fēng)控、社會(huì)文化相適應(yīng)的證券基金行業(yè)薪酬管理制度。持續(xù)開(kāi)展行業(yè)文化綜合治理，建立健全從業(yè)人員分類(lèi)名單制度和執(zhí)業(yè)聲譽(yù)管理機(jī)制，堅(jiān)決糾治拜金主義、奢靡享樂(lè)、急功近利、“炫富”等不良風(fēng)氣。
六、加強(qiáng)交易監(jiān)管，增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性
促進(jìn)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。強(qiáng)化股市風(fēng)險(xiǎn)綜合研判。加強(qiáng)戰(zhàn)略性力量?jī)?chǔ)備和穩(wěn)定機(jī)制建設(shè)。集中整治私募基金領(lǐng)域突出風(fēng)險(xiǎn)隱患。完善市場(chǎng)化法治化多元化的債券違約風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，堅(jiān)決打擊逃廢債行為。探索適應(yīng)中國(guó)發(fā)展階段的期貨監(jiān)管制度和業(yè)務(wù)模式。做好跨市場(chǎng)跨行業(yè)跨境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)應(yīng)對(duì)。
加強(qiáng)交易監(jiān)管。完善對(duì)異常交易、操縱市場(chǎng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。出臺(tái)程序化交易監(jiān)管規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)高頻量化交易監(jiān)管。制定私募證券基金運(yùn)作規(guī)則。強(qiáng)化底線(xiàn)思維，完善極端情形的應(yīng)對(duì)措施。嚴(yán)肅查處操縱市場(chǎng)惡意做空等違法違規(guī)行為，強(qiáng)化震懾警示。
健全預(yù)期管理機(jī)制。將重大經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)政策對(duì)資本市場(chǎng)的影響評(píng)估內(nèi)容納入宏觀(guān)政策取向一致性評(píng)估框架，建立重大政策信息發(fā)布協(xié)調(diào)機(jī)制。
七、大力推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，持續(xù)壯大長(zhǎng)期投資力量
建立培育長(zhǎng)期投資的市場(chǎng)生態(tài)，完善適配長(zhǎng)期投資的基礎(chǔ)制度，構(gòu)建支持“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”的政策體系。大力發(fā)展權(quán)益類(lèi)公募基金，大幅提升權(quán)益類(lèi)基金占比。建立交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）快速審批通道，推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展。全面加強(qiáng)基金公司投研能力建設(shè)，豐富公募基金可投資產(chǎn)類(lèi)別和投資組合，從規(guī)模導(dǎo)向向投資者回報(bào)導(dǎo)向轉(zhuǎn)變。穩(wěn)步降低公募基金行業(yè)綜合費(fèi)率，研究規(guī)范基金經(jīng)理薪酬制度。修訂基金管理人分類(lèi)評(píng)價(jià)制度，督促樹(shù)牢理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資理念。支持私募證券投資基金和私募資管業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，提升投資行為穩(wěn)定性。
優(yōu)化保險(xiǎn)資金權(quán)益投資政策環(huán)境，落實(shí)并完善國(guó)有保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)辦法，更好鼓勵(lì)開(kāi)展長(zhǎng)期權(quán)益投資。完善保險(xiǎn)資金權(quán)益投資監(jiān)管制度，優(yōu)化上市保險(xiǎn)公司信息披露要求。完善全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資政策。提升企業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老金投資靈活度。鼓勵(lì)銀行理財(cái)和信托資金積極參與資本市場(chǎng)，提升權(quán)益投資規(guī)模。
八、進(jìn)一步全面深化改革開(kāi)放，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展
著力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)，增強(qiáng)資本市場(chǎng)制度競(jìng)爭(zhēng)力，提升對(duì)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)的包容性，更好服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、國(guó)資國(guó)企改革等國(guó)家戰(zhàn)略實(shí)施和中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。加大對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向、突破關(guān)鍵核心技術(shù)企業(yè)的股債融資支持。加大并購(gòu)重組改革力度，多措并舉活躍并購(gòu)重組市場(chǎng)。健全上市公司可持續(xù)信息披露制度。
完善多層次資本市場(chǎng)體系。堅(jiān)持主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和北交所錯(cuò)位發(fā)展，深化新三板改革，促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展。進(jìn)一步暢通“募投管退”循環(huán)，發(fā)揮好創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資支持科技創(chuàng)新作用。推動(dòng)債券和不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。穩(wěn)慎有序發(fā)展期貨和衍生品市場(chǎng)。
堅(jiān)持統(tǒng)籌資本市場(chǎng)高水平制度型開(kāi)放和安全。拓展優(yōu)化資本市場(chǎng)跨境互聯(lián)互通機(jī)制。拓寬企業(yè)境外上市融資渠道，提升境外上市備案管理質(zhì)效。加強(qiáng)開(kāi)放條件下的監(jiān)管能力建設(shè)。深化國(guó)際證券監(jiān)管合作。
九、推動(dòng)形成促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的合力
推動(dòng)加強(qiáng)資本市場(chǎng)法治建設(shè)，大幅提升違法違規(guī)成本。推動(dòng)修訂證券投資基金法。出臺(tái)上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，修訂證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，加快制定公司債券管理?xiàng)l例，研究制定不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金管理?xiàng)l例。推動(dòng)出臺(tái)背信損害上市公司利益罪的司法解釋、內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)等民事賠償?shù)乃痉ń忉專(zhuān)约按驌襞灿盟侥蓟鹳Y金、背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)等犯罪行為的司法文件。
加大對(duì)證券期貨違法犯罪的聯(lián)合打擊力度。健全線(xiàn)索發(fā)現(xiàn)、舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)等機(jī)制。完善證券執(zhí)法司法體制機(jī)制，提高行政刑事銜接效率。強(qiáng)化行政監(jiān)管、行政審判、行政檢察之間的高效協(xié)同。加大行政、民事、刑事立體化追責(zé)力度，依法從嚴(yán)查處各類(lèi)違法違規(guī)行為。加大證券糾紛特別代表人訴訟制度適用力度，完善行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度。探索開(kāi)展檢察機(jī)關(guān)提起證券民事公益訴訟試點(diǎn)。進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)誠(chéng)信體系建設(shè)。
深化央地、部際協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)。強(qiáng)化宏觀(guān)政策協(xié)同，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為資本市場(chǎng)健康發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境。落實(shí)并完善上市公司股權(quán)激勵(lì)、中長(zhǎng)期資金、私募股權(quán)創(chuàng)投基金、不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金等稅收政策，健全有利于創(chuàng)新資本形成和活躍市場(chǎng)的財(cái)稅體系。建立央地和跨部門(mén)監(jiān)管數(shù)據(jù)信息共享機(jī)制。壓實(shí)地方政府在提高上市公司質(zhì)量以及化解處置債券違約、私募機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等方面的責(zé)任。
打造政治過(guò)硬、能力過(guò)硬、作風(fēng)過(guò)硬的監(jiān)管鐵軍。把政治建設(shè)放在更加突出位置，深入推進(jìn)全面從嚴(yán)治黨，鍛造忠誠(chéng)干凈擔(dān)當(dāng)?shù)母咚刭|(zhì)專(zhuān)業(yè)化的資本市場(chǎng)干部人才隊(duì)伍。堅(jiān)決破除“例外論”、“精英論”、“特殊論”等錯(cuò)誤思想。從嚴(yán)從緊完善離職人員管理，整治“影子股東”、不當(dāng)入股、政商“旋轉(zhuǎn)門(mén)”、“逃逸式辭職”等問(wèn)題。鏟除腐敗問(wèn)題產(chǎn)生的土壤和條件，堅(jiān)決懲治腐敗與風(fēng)險(xiǎn)交織、資本與權(quán)力勾連等腐敗問(wèn)題，營(yíng)造風(fēng)清氣正的政治生態(tài)。
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2024-04-22
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